По сути речь идет о выравнивании дельты на заданных ценовых уровнях, верно?

Не совсем так. У нас есть цена БА - 1000. Определяем шаг цены по которой будет изменяться количество фьючерсов в позиции (по гамме или эмпирически). Предположим 10 пунктов. Выставляем лимитные заявки на продажу по ценам 1010, 1020, 1030 и на покупку 990, 980, 970. Если БА пошел вверх и стал 1011, сработала заявка 1010, позиция изменилась на -1 фьючерс. Выставляются заявка на продажу 1040, на покупку 1000 и заявка 970 снимается и т. д. Без привязки к улыбкам.