Отличный вопрос!
Собственно, он наглядно демонстрирует все проблемы при реализации "тестирования опционов на истории".

Биржевая улыбка дико выгнулась.
Наклон на-деньгах совершенно нелепый.
Правый край рыночной улыбки проходит вообще мимо котировок.

Если в этой ситуации гнать автоматический тест, то Ваш робот наверняка накупит правых колов,
поскольку будет считать их "слишком дешевыми"!


В такой ситуации я считаю, что улыбку лучше поправить.
Для этого нужно зафиксировать ей наклон (чекбокс "Set skew" == "Задать наклон")
и скорее всего немного опустить (чекбокcы "Set IV" == "Задать волатильность" + "Set model IV" == "Волатильность модели").

После того, как Вы аккуратно проведете рыночную улыбку (красную), станут отлично видны недооцененные и переоцененные опционы.

Когда биржевая улыбка нормализуется -- можно будет снова отпустить эти параметры.