Панама? по аналоги и Панамским каналом - плавное перепускание между заканчивающимся фьючем и начинающимся. поищи у них на форуме было описание .обратная склейка - берешь архивные данные и начинаешь собирать в обратном порядке rts6.12 с 15.06 до 16.03,rts 3.12 с 15.03 до .... пока не надоест.
преймущество для роботостроителей метода обратной склейки на мой взгляд очевидны
цитирую:
Сложный метод склейки: «панама».
Есть один метод, позволяющий избежать резких скачков цен в момент склейки контракта, - «панама». Название более чем странное, но, говорят, что это название родилось из аналогии работы шлюзов в Панамском канале. Переправляя корабли из океана в океан, рабочие канала плавно изменяют уровень воды в разных отсеках шлюза. Примерно такая же идея используется для склеивания фьючерсов. В момент экспирации контракта вычисляется разница между истекшим контрактом и ближайшим, на этот дифференциал каждый бар ближнего контракта понижается. Например, мы хотим сделать склеенный график фьючерсных контрактов на индекс РТС. Возьмем любую первую попавшуюся дату поставки какого-то фьючерса. Пусть это будет Июнь 2008 года. Обычно трейдеры "роллируют" (переводят свои деньги в следующий ближний контракт из текущего) свою позицию за несколько дней до экспирации. Создавая график по методу «панама», мы будем следовать этим общепринятым тенденциям. В нашем случае мы будем роллировать июньский контракт на сентябрьский (сентябрь это дата следующей эксприрации после июньской поставки). В таблице, приведенной ниже, красным цветом выделен момент перехода на следующий контракт - 10-е июня. Начиная с 11 июня (включительно), мы уже рисуем бары сентябрьского контракта. Но не всех трейдеров устраивает данный метод, некоторые спекулянты предпочитают роллировать свои позиции заранее (более недели до поставки). Некоторые переводят свои позиции только если объём торгов (или открытый интерес) сентябрьским контрактом превышает объём торгов июньским. Как будет лучше всего - никто не знает. Так что вам придется самостоятельно найти подходящий для ваших нужд подвид метода «панама». Продолжим работать с таблицей. 10-го июня мы вычисляем разницу между истекающим июньским контрактом и следующим, сентябрьским. В нашем случае сентябрь закрывается по цене 105 000, в то время как июньский останавливается на уровне 100 000. Сентябрь выше июня на 5 000 пунктов. Чтобы сделать переход между фьючерсами плавным, нам надо все бары в сентябре уменьшить на 5 000 пунктов.
Эффект сдвига в методе «панама».
Обычно все фьючерсы торгуются в ситуации контанго по отношению к более "близким" своим собратьям. Другими словами ближние контракты чаще всего стоят меньше, чем дальние (опять-таки это продиктовано экономической теорией, но иногда на рынке случаются кризисы и тогда от фьючерсов можно ожидать чего угодно
Пример, который мы разобрали выше, показывает процесс склеивания лишь двух контрактов, но уже можно заметить, что в процессе сглаживания перехода мы уменьшили сентябрьские цены на 5 000 пунктов. Что же будет с графиком, если мы сделаем 20 таких склеек? А то и будет - график поплывёт вниз, т.е. его последние цены будут ниже текущий спот цены базового актива на приличную величину. Это и есть эффект сдвига. Обратный метод «панама». Некоторым несознательным трейдерам не нравится этот эффект. Такую проблему они смогли обойти через заднюю дверь: они склеивают фьючерсы в обратном порядке. Другими словами, вместо того, чтобы начинать с июньского контракта и заканчивать сентябрьским, они начинают с сентября и заканчивают июнем. Следуя этому методу, можно избежать эффекта сдвига самых последних цен (сентябрьских), но, чем дальше в историю от сентября, тем сильнее будет сдвиг цен. Основная цель непрерывных фьючерсных контрактов - предоставить трейдеру достаточное количество котировок для проведения анализа с целью прогнозирования дальнейшего поведения цен. Пока ваш метод торговли независим от конкретного ценового значения, вы можете не беспокоиться о том, какой метод склейки использовать. В случаях, когда торговый алгоритм по каким-то необъяснимым причинам зависит от конкретного ценового уровня, вам придется поискать кеш график (график спот цен).[size:14pt][/size]
источник 
Предыдущий топик
К началу