Оптимальное плечо и критерий Келли

Убыток пересчета приводит к тому, что с увеличением плеча доходность торговли растет все меньше и меньше, а после достижения некоторого оптимума начинает падать и в итоге уходит в минус - убыток нарастает квадратично. Получается странная вещь - имеем, к примеру, довольно неплохую стратегию с кучей прибыльных сделок, радостно поднимаем плечо до максимума с целью выжать побольше дохода, и в результате неожиданно получаем слив счета. Такая вот уличная магия.

Теперь должно быть понятно, что есть оптимальное плечо, на котором мы имеем максимальную доходность, и выше которого пересчет начитает убивать прибыль. Этот оптимум можно посчитать по формуле: k=100*sum(p)/sum(p^2), где k - коэффициент плеча, p - сделки стратегии в процентах и без плеча. Формула эта является инкарнацией известной формулы Келли, которая обычно применяется в играх со ставками.

Выходит, нельзя повышать плечо, не зная заранее его оптимальный по Келли уровень для используемой стратегии. Результаты могут оказаться довольно неожиданными. Выше Келли идет обрыв доходности вниз, можно влететь в него и попасть в яму для особо жадных. Теперь понятно зачем добрые форекс-конторы дают игрокам сверхбольшие плечи?

http://www.russian-trader.ru/forums/showthread.php?t=2075

хочется понимать. каким кол-вом контрактов можно тоговать по имеющейся стратегии, а как формулу правильно просчитать(k=100*sum(p)/sum(p^2), ? Или что еще подскажете ?

Рекомендую поискать в сети книжки Ральфа Винса.

Спасибо, читаю ! осталось в лабе реализовать

Теория «оптимального f» Р. Винса является верной, но слишком академичной и требует осторожного ее использования на практике при реализации инвестиционной политики с реинвестированием. Она нуждается в существенной доработке.

В случае практического использования теории «оптимального f» следует учитывать, что границы ее применимости зависят от величины выборки n массива Р & L. и величины доверительной вероятности Р)т. При нормальном законе распределения Р & L , | Р & L |< 100% и лежат в пределах n > 60 эти границы 1 < G < 1,5 с Рдов= 0,9 .

Динамическое управление капиталом при реинвестировании с помощью «оптимального f» при допущениях и ограничениях п.2 данных выводов невозможно, если величина выборки Р & L меньше 15 (n<15) из-за существенных инвестиционных рисков.

В случае управления экономическими системами с очень высокими показателями (при (n > 1,5) в большинстве практических случаях не целесообразно использовать fопт по Р. Винсу из-за значительных инвестиционных рисков. Следует использовать f = fk , где f соответствует Gmax = 1,5 по Р. Винсу. Результаты данных исследований будут полезны портфельным менеджерам, инвесторам, трейдерам, которые ведут агрессивную инвестиционную политику с реинвестированием своих средств, и будут способствовать получению ними существенных дополнительных прибылей, лежащих над инвестиционными рисками.

?ниже - оригинал.
Т.Е. - БЕЗ реинвестирования - правильно ?!или по другому зашел 10 лотами - и до финала (жизни фьючерса), без доливок поз (одной стратегией - скриптом)?
http://masters.donntu.edu.ua/2008/fvti/tkachenko/library/7.htm