Это справедливо для сбербанка или газпрома например. У этих фьючей стоимость шага цены = 1. Т.е. фьюч сбера с котировкой 8500 будет стоить для открытия позиции:

8500/1(шаг цены)*1(стоимость шага)=8500-88% (т.к. ГО 12%)=1020 руб.(гарантийное обеспечение очень примерно).

А вот с фьючерсом на индекс РТС все сложнее, там есть и один шаг цены (минимальное изменение) = 5, плюс долларовая составляющая (ее можно взять средней ~ 29р.) к примеру котировка 130000:

130000/5(шаг цены)*2,9(стоимость шага по курсу долара)=75400руб.-90% (т.к. минимальное ГО 10%)=7540руб.

Таким образом для Сбера можно поставить коэф. кредитования 8,8 (плечо). А для фРТС так делать нельзя, потому что программа будет покупать и продавать фьюч РТС с плечом 10 по текущей котировке (130000), т.е. по 13000 контракт, а по идее должен по 7540 руб. Соответственно и прибыль/убыток будет считать не в рублях, а в пунктах. А значит и портфель надо задавать не в рублях, а в пунктах????

Совсем запутался.