В подавляющем большинстве случаев эта ошибка вылетает если имя компьютера задано русскими символами. Оно используется при отправке письма .NET почтовым компонентом SmtpClient. Это ограничение внутренней реализации этого клиента.
Сейчас самое простое решение в данной ситуации - переименовать компьютер на имя с полностью английскими символами.
Или, как вариант, замените файл TSLabApp.exe.config в папке, где проинсталирован TSLab на приложенный.