Да, в TSLab используется SQL Server Compact Edition, но во-первых он юникодный, а во-вторых он не хранит информацию по паролям. Она хранится в реестре в зашифрованном виде и, опять же, используются юникодные символы. Так же если бы было что-то в программе, то не работал бы коннект к демо-серверу на удаленной машине.